Investire in azioni che offrono dividendi e possiedono bilanci solidi, unitamente a rendimenti interessanti, rappresenta una strategia efficace per ottenere redditi costanti. Questi titoli non solo aiutano ad attutire le fluttuazioni del mercato, ma permettono anche una crescita equilibrata del capitale nel tempo.
Nel 2024, secondo le analisi automatizzate di Morningstar che si basano sul forward dividend yield, si segnalano diverse compagnie italiane tra i azioni a dividendo più promettenti. Tra queste spiccano Unipol Gruppo (UNI), Banca Monte dei Paschi di Siena (BMPS) e BPER Banca (BPE).
Per identificare i cinque azioni a reddito più performanti di quest’anno, è stata condotta un’analisi approfondita sull’indice Morningstar Eurozone, il quale misura le performance delle società nell’area euro, coprendo il 97% della capitalizzazione di mercato. Sono state selezionate società italiane con un forward dividend yield di almeno l’1,5%, escludendo i fondi di investimento immobiliare.
Indice dei contenuti
Azioni Italiane a Dividendo con Migliori Performance in cui investire
- Unipol Gruppo (UNI)
- Banca Monte dei Paschi di Siena (BMPS)
- BPER Banca (BPE)
- Banco BPM (BAMI)
- Maire Tecnimont (MAIRE)
Analisi delle Performance delle azioni a Dividendo
L’indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus, che monitora i titoli di alta qualità con pagamento di dividendi in Europa, ha subito un calo del 3% negli ultimi trenta giorni, ma ha registrato un aumento del 7,4% nel corso dell’intero anno. In parallelo, il mercato azionario dell’area euro, rappresentato dall’indice Morningstar Eurozone, ha visto una diminuzione del 2% a dicembre, mentre ha guadagnato il 9,9% su base annua.
Rendimenti e Metriche per i Titoli a Dividendo più Performanti:
- Unipol Gruppo (UNI): Ha registrato un incremento del 140,4% nel 2024 e un guadagno del 39,9% negli ultimi tre anni. Attualmente, il titolo è scambiato a 12,03 euro per azione, con un dividend yield del 3,16% e un dividendo annuale di 0,38 euro. Ha ottenuto un rating Morningstar di 3 stelle.
- Banca Monte dei Paschi di Siena (BMPS): Ha visto un aumento del 131,6% nel 2024, ma ha perso il 27,6% negli ultimi tre anni. La quotazione attuale è di 6,81 euro per azione, con un rendimento da dividendo del 3,67% e un dividendo annuale di 0,25 euro. Anche questo titolo ha un rating Morningstar di 3 stelle.
- BPER Banca (BPE): Ha guadagnato il 112,6% nel 2024 e il 53,7% negli ultimi tre anni. Il titolo è attualmente quotato a 6,13 euro, con un rendimento da dividendo del 4,89% e un dividendo annuale di 0,30 euro. Ha ricevuto un rating Morningstar di 3 stelle.
- Banco BPM (BAMI): Ha registrato un incremento dell’83,5% nel 2024, con un guadagno del 51,6% negli ultimi tre anni. Attualmente scambiato a 7,81 euro, presenta un dividend yield del 12,29% con un dividendo annuale di 0,56 euro. Ha un rating Morningstar di 4 stelle.
- Maire Tecnimont (MAIRE): Ha visto un incremento del 72,2% nel 2024 e un guadagno del 28,2% negli ultimi tre anni. Il titolo è quotato a 8,26 euro e ha un rendimento da dividendo del 2,38%, con un dividendo annuale di 0,20 euro. Ha ottenuto un rating Morningstar di 1 stella.
Panoramica sugli Indici Morningstar:
- Indice Morningstar Eurozone: Questo indice tiene traccia delle performance del mercato azionario nell’area euro, rappresentando il 97% della capitalizzazione di mercato. Non incorpora criteri legati a sostenibilità ambientale, sociale o di governance.
- Indice Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus: Questo indice rappresenta un portafoglio di azioni di alta qualità che pagano dividendi, costituendo un sottoinsieme dell’indice Eurozone. Includono solo azioni che distribuiscono dividendi e vengono analizzate in funzione della loro Economic Moat e della solidità finanziaria rispetto ai concorrenti. Non vengono inclusi fondi immobiliari e solo i 25 titoli con il più alto rendimento vengono selezionati e ponderati in base al valore dei dividendi.
Per ulteriori dettagli e regolamenti, si consiglia di consultare le fonti ufficiali di Morningstar.
Azioni con i migliori dividendi in Europa
In Europa, i rendimenti azionari, almeno teoricamente, si presentano come attrattivi. Tra i titoli di punta, spicca il settore automobilistico, con Stellantis che offre un rendimento (yield) intorno al 12%. Questo valore ne consolida la posizione di leader sia all’interno del Ftse Mib che dell’Eurostoxx 50. Tuttavia, nel 2024, le performance di Stellantis sono state deludenti, con un calo di circa il 40%, portando il valore del titolo a scendere sotto i 12 euro. Anche altre aziende automobilistiche come Volkswagen e Mercedes stanno presentando rendimenti prossimi al 10%, sebbene abbiano registrato una performance negativa nel 2024, con una flessione meno accentuata rispetto a Stellantis. Il settore ha risentito in modo significativo delle pressioni legate alle immatricolazioni e del rinvio del decollo delle auto elettriche. Rimangono pendenti interrogativi sulle prospettive future per il 2025.
Oltre al comparto automotive, anche i settori dei servizi finanziari, energetici e delle utilities si stanno imponendo nella classifica dei dividendi più redditizi. Tuttavia, per il settore finanziario c’è incertezza riguardo a un possibile calo dei tassi di interesse. Nonostante ciò, il settore ha beneficiato di condizioni di mercato favorevoli durante il 2024, grazie a un costo del denaro abbordabile per gli istituti di credito, dando adito a previsioni positive riguardo alla sostenibilità dei rendimenti. È importante, tuttavia, approcciare questa strategia con un occhio sulla diversificazione e una valutazione attenta dei rischi associati. Come sottolineato da Cottino, sebbene questo metodo abbia storicamente dimostrato di essere efficace negli Stati Uniti, la sua applicazione nel contesto europeo presenta alcune criticità.
